Введение
Актуальность темы исследования. Происходящие в Российской Федерации процессы, обусловленные переходом к рыночным отношениям, привели к необходимости обоснования и решения задач по оценке и повышению эффективности управления экономической деятельностью промышленных корпораций, холдингов и компаний, объединяемых в финансово-промышленные группы (ФПГ). Они отражают разнообразие направлений научно-технического прогресса и промышленного развития, представляют собой имущественную структуру, способную сконцентрировать ресурсы и преодолеть кризисные явления дезорганизованной экономики, создают стабильную организационно-экономическую среду для внедрения научно-технических достижений и высоких технологий во все сферы производства.
Крупнейшие промышленные компании органически переплетены с финансовыми структурами, страховыми, торгово-коммерческими, инвестиционными компаниями и научно-исследовательскими институтами. Такого рода интегральные образования позволяют концентрировать в них материальные, денежные, людские и научно-технические ресурсы, что дает, по сравнению с малым и средним бизнесом, гораздо большие возможности по проведению научно-исследовательских работ, освоению высокотехнологичных производств, осуществлению крупномасштабных проектов за счет концентрации потенциала производства, науки и финансовых ресурсов.
В условиях перехода к рыночным отношениям важное значение для повышения эффективности производственной деятельности и укрепления финансового состояния ФПГ, а также выбора путей их развития приобретает совершенствование экономического анализа информационной базы, представленной комплексом индикаторов, отражающих рентабельность, финансовую устойчивость, обеспеченность оборотными средствами и ликвидность.
Таким образом совершенствование методов экономическою анализа условий функционирования промышленных корпораций и холдингов, как основы повышения эффективности их управления, является актуальной научной задачей.
Предметом исследования является система анализа и оценки экономической и финансовой информации и деятельности промышленных корпораций и возможности ее унификации с целью повышения эффективности управления.
Объектом исследования послужили экономические и финансовые аспекты деятельности промышленных корпораций и входящих в них дочерних предприятий.
Основной целью исследования является разработка методов построения регрессионных моделей, отражающих изменение экономических и финансовых индикаторов для оценки и прогнозирования хозяйственной деятельности промышленных корпораций и холдингов.
Достоверность полученных результатов подтверждается применением методов экономического и системного анализа, логического и экономико-математического моделирования, классификационного, институционального, причинно-следственного и сравнительного анализа предмета и объекта исследования; положительными результатами апробации на предприятиях корпорации «ЛУКойл».
Научные положения, разработанные лично соискателем:
1. В современных условиях одним из эффективных направлений развития экономики России является тенденция трансформирования промышленных объединений в финансово-промышленные группы, корпорации и холдинги, подчиняющиеся выявленным параметрам этого процесса.
2. Для экономического анализа функционирования корпораций и холдингов необходимо использование системы обеспечения рационального формирования информационных потоков на основе обобщенных экономических индикаторов оценки и прогноза хозяйственной деятельности
3. Для оптимизации управленческих решений при обработке консолидированной отчетности корпораций и холдингов необходимо использовать построенные регрессионные индикаторные модели, характеризующие конкретные аспекты экономической деятельности корпорации и дочерних предприятий.
Новизна исследований определяется созданием принципов формирования унифицированных информационных потоков на основе комплекса моделей финансово-экономических индикаторов, предназначенных для повышения эффективности управления хозяйственной деятельностью промышленных корпораций и холдингов.
Научная значимость работы заключается в том, что предложена система формирования унифицированной информационной базы, представленной комплексом моделей, отражающих динамику изменения основных финансово-экономических характеристик деятельности корпорации на основе регрессионных индикаторных показателей.
Практическая значимость работы определяется разработкой принципов применения индикаторных моделей экономической и финансовой деятельности корпораций, холдингов и дочерних предприятий для более полной и детальной ее оценки и прогнозирования.
Апробация результатов работы. Основные положения докладывались и обсуждались на научных семинарах и круглых столах, проводимых кафедрой Экономической теории и анализа мирового и национального хозяйства Всероссийской академии внешней торговли (1999-
2001 гг.), а также научно-технических советах, посвященных рассмотрению деятельности холдинга «ЛУКойл» (1998-1999 гг.).
Внедрение результатов работы. Результаты исследования были использованы промышленными компаниями «ЛУКойл-Трейдинг» и «ЛУКойл-Интернейшнл» при формировании системы управления.
Диссертация состоит: из введения, четырех глав и заключения, содержит 12 рисунков, 14 таблиц и список использованной литературы (95 наименований).
Автор выражает благодарность за оказанную методическую помощь, а также содействие в обработке статистических экономических показателей проф. Безденежных В.М.
Источники использованные в работе
Документы, регулирующие процессы создания и деятельности ФПГ в РФ
1. Федеральный Закон от 30.15.95 № 190 ФЗ «О финансовопромышленных группах (принят ГД ФС РФ 22.10.95).
Указы Президента РФ:
2. «О некоторых мерах по экономии государственных расходах» от 24.08.96 № 986;
3. «О дополнительных мерах по обеспечению режима экономики при использовании федерального бюджета» от 28.12.96 № 1781 (ред. от 14.11.97);
4. «О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп» от 01.04.96 № 443 (ред. от 24.08.98);
5. «О финансово-промышленной группе «Российский авиационный консорциум» от 16.05.05 № 496 (ред. от 02.04.97);
6. «О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации от 05.12.93 № 2096.
Постановление Правительства РФ:
7. «О возложении на министерство экономики федерального государственного органа по государственному регулированию создания, деятельности и ликвидации финансово-промышленных групп» от 02.02.98 № 104;
8. «О порядке ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса финансово-промышленной группы» от 09.01.97 № 24;
9. «О порядке ведения государственного реестра финансовопромышленных групп Российской Федерации» от 22.05.96 № 621 (ред. от 02.02.98);
10.«О порядке ведения государственного реестра финансовопромышленных групп Российской Федерации» от 22.05.96 № 621;
11. «Об уполномоченном Федеральном государственном органе по государственному регулированию создания, деятельности и ликвидации ФПГ» от 28.02.96 № 191;
12. «О межгосударственной финансово-промышленной группе «Интеррос» от 10.07.95 № 688;
Прочие документы:
13. «О вопросах создания новых мощностей на машиностроительных предприятиях и создания финансово-промышленных групп» Распоряжение Правительства РФ от 16.11.94 № 1789 - р;
14. «О некоторых нормах, регулирующих создание финансовопромышленных групп и холдинговых компаний». Письмо ГКИ РФ от 17.10.94 №ПМ-35/8814;
15. «О порядке регистрации финансово-промышленных групп» Распоряжение ГКИ РФ от 28.02.96 106-р;
16. «О некоторых положениях федерального закона «О финансово-промышленных группах». Письмо ВАС РФ от 03.01.96 № 1- 7/03-6.
Другие источники:
17. Савин А.Ю. Финансово-промышленные группы в России - М.: Финстанинформ, 1997 -71 с.
18. Келлер Томас. Концепции холдинга. - Обнинск: ГЦиПК, 1997.-312 с.
19. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцев Е.Б. Современный экономический словарь - 2-е изд., исправ. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 479 с.
20. Горбунов А.Р. Управление финансовыми потоками и организация финансовых служб предприятий, региональных администраций и банков - 2-е изд., доп. и перер. - М: «АНКИЛ», 2000. - 224 с.
21. Глущенко В.В., Глущенко И.И. Финансы. Финансовая политика, маркетинг, менеджмент. Финансовый риск - менеджмент. Ценные бумаги, Страхование. - Железнодорожный, Мос.обл.: ТОО НПЦ «Крылья», 1998. -416с.
22. Соловьева О.В. Зарубежные стандарты учета и отчетности. - М: «Аналитика Пресс», 1998. - 320 с.
23. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 208 с.
24. Благодатен А.А., Лозовский Л.Ш., Райзберг Б.А. Финансовый словарь. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 378 с.
25. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций / под ред. И.П.Мерзлякова. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 298 с.
26. Делягин М.Г. Идеология возрождения. Как мы уйдем от нищеты и маразма. - М.: «Форум», 2000. - 192 с.
27. Хорошев С. Финансово-промышленная группа - форма объединения капитала. «Деловой экспресс», 1995. № 44.
28. Штуднюк В. Близиться эра финансово-промышленных групп. «Деловой Мир», 1996, № 1.
29. Финансы: Учеб, пособие / под. ред.проф. А.М.Ковалевой. - 3-е изд., перараб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 384 с.
30. Рожков М. Группы очень промышленные и очень финансовые. «Научный парк». 1996. № 2.
31. Бессмертный С., Садовой Л. Анализ существующего положения и пути развитая финансово-промышленных групп. «Деловой экспресс». 1996. №11.
50. Социально-экономические проблемы России. Справочник. Под ред. Т.М. Бойко и Л.В. Островского. Фонд информационной поддержки экономических реформ. - СПб.:«Норма», 1999. - 320 с.
51. Толстов И.В. Совершенствование механизма управления лизинговыми операциями на предприятиях Сельхозмашиностроения (на примере ФПГ «Сибагромаш»). Автореферат дисс. на соискание ученой степени к.э.н., Барнаул, 1998.
52. Финансовые основы экономического роста в России. «Круглый стол» СФ РФ, Выпуск 5. - М.: Издание СФ РФ, 1998. - 175 с.
53. Финансы: «Учебник для вузов/ под ред. проф. Л.А. Дробази- ной. - М.: ЮНИТИ, 2000. - 527 с.
54. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая. Официальный текст по состоянию на 15 апреля 2000 г. - М., ИНФРА - М„ 2000.- 112 с.
55. Налоговый кодекс Росийской Федерации, часть вторая. Официальный текст. - М.: Из-во "НОРМА" (Издательская группа "НОРМА" - "ИНФРА-М"), 2000. - 144 с.
56. Гукасьян Г.М. Экономическая теория: ключевые вопросы. Учебное пособие/под ред. д.э.н., проф. А.И. Добрынина - 3-е изд. дол. - М.: "ИНФРА-М", 2000. - 199 с.
57. Экономическая школа. № 3, 1993. - СПб. - : 1998. - 347 с.
58. Тумсов Ф.С. Инвестиционный потенциал региона, теория, проблемы, практика. - М.: "Экономика", 1999. - 272 с.
59. Уотшем Т. Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах: Учеб, пособие для вузов/пер. с англ. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999.-527 с.
60. Волков А.А. Экономическое обоснование и анализ инвестиционных проектов. - СПб.: 1999. - 120 с.
61. Волков А.А. Практика государственного регулирования создания недвижимости. Зарубежный и отечественный опыт. - СПб.: - 1999.- 118 с.
62. Edward В. Roberts, Managarial Application of System Dynamics. Productivity Press. Cambridge, Massachusetts Norwall, Connecticut, 1994/.
63. Горбунов A.P. Управление финансовыми потоками и организация финансовых служб предприятий, региональных администраций и банков. - М.: - "ФНСИЛ". - 2000.
64. Tomsett Eric. Taxplanning for multinational compantes. NY.:
1989.
65. Ойхман Е.Г., Попов. Э.В. Реинжиниринг бизнеса. - М.: 1997.
66. Горбунов А.Р. Оффшорный бизнес и управление компаниями за рубежом. - М.: "АНКИЛ", 1997.
67. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. - М.: Дело ЛТД, 1995.
68. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р. Экономика недвижимости. - М.: "ФИЛИНЪ", 1999.
69. Бровмич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений. Пер. с англ. -М.: "ИНФРА-М", 1996.
70. Фридмен Д., Ордуэй Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. Пер. с англ. — М.: "Дело", 1997.
71. Беренс В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций. Пер. с англ. - М.: АО ЭЗТ "Интерэксперт". - М.: "ИНФРА-М", 1995.
72. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. Пер. с англ. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.
73. Хорн Дж. К. Ван. Основы управления финансами. Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 1996.
74. Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности и банкротству. 12.08.94 № 31-3.
75. Дэниелс Д.Д., Радеба Л.Х. Международный бизнес. - М.: Дело, 1994.
76. Мюллэр Г., Герои X., Минк Г. Учет: международная перспектива. - М.: Финансы и статистика, 1993.
77. FASB. Statement of Fanancial Accounting Conceht № 1 - Ob- gectives of Financial Reporting by Business Enterprises. Stanford, Connecticut, FASB, paragraphs 35-54., 1979.
78. Кирьянова З.В. Одинушкина E.B. Как трансформировать российскую отчетность в соответствии с GAAP. Бухгалтерский учет, № 3, 1998.
79. Постановление Правительства РФ. Порядок ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса финансовопромышленной группы., X» 24 от 09.01.97.
80. Васильчук. Е.С., Рухманова Н.А. Бизнес-планирование и оценка рисков в предпринимательской деятельности. - Иванова. : ИГУ, 1996.
81. Самуэльсон П., Экономика, т. 1 - М.: Алгон, 1997.
82. Балабанов И.Т. Риск - менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.
83. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М., Новосибирск: "Дело и Сервис", 1999.
84. Рогов М.И. прибыли и убытки от неопределенности. Системный подход к проблеме управления хозяйственным риском. Ж., Риск. Рынок, информация. Снабжение, конкуренция., Хе 4, 1994.
85.
|
Розенберг Б.А. Предпринимателство и рис. х., - М.: Знание,86. Статистика рынка, товаров и услуг. Под ред. Белявского И.К. -М.: Система., 1991. |
88. Севрук В.Т. Анализ уровня рисков. Ж. Бухгалтерский учет, 1994, №3.
87. Омаров А.М. Предприимчивость и хозяйственный риск. Отраслевое и территориальное управление в условиях перестройки. - М.: Система., 1991.
89. Ильенкова И.Д. Некоторые проблемы анализа экономических рисков. Ж. экономика и коммерция, ЦНИ Электроника, 1997, № 2.
90. Радуцкий А.М. Финансовая информация по сегментам: международный подход. Ж. Бухгалтерский учет, 1998, № 5.
91. Дубров А.М., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. "Финансы и статистика". - М.: 1999.
92. Масленников Ю.С., Тронин Ю.Н. Финансовопромышленные корпорации России. - М., Дека, 1999.